Promedio Móvil Cpi

Una revisión de la inflación americana desde 1872 Wikimedia Commons El índice de precios al consumidor de agosto para consumidores urbanos (CPI-U) publicado esta mañana pone la tasa de inflación interanual de agosto en 1,70, frente al máximo del 19 de mayo de 2,13. Está muy por debajo del promedio de 3,87 desde el final de la Segunda Guerra Mundial y un 28 por ciento por debajo de su media móvil de 10 años. Para una comparación de la inflación general con la inflación subyacente, que se basa en el IPC, excluidos los alimentos y la energía, véase esta característica mensual. Para una mejor comprensión de cómo se mide el IPC y cómo afecta a su hogar, consulte mis componentes del IPC. Para ver más de cerca cómo se comportan los componentes, vea esta vista de rayos X de los datos de los últimos seis meses. La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) ha compilado los datos del IPC desde 1913, y los números están convenientemente disponibles en el repositorio FRED (aquí). Mis gráficos a largo plazo de la inflación alcanzan de nuevo a 1872 agregando el índice de precios de Warren y de Pearson para los años anteriores. La serie empalmada está disponible en el sitio web de Robert Shillers, Profesor de Yale (y ganador del Premio Nobel). Esta mirada más atrás en el pasado ilustra dramáticamente la oscilación extrema entre la inflación y la deflación durante los primeros 70 años de nuestra línea de tiempo. Haga clic aquí para ver las perspectivas adicionales sobre la inflación y el valor decreciente del dólar. Datos de inflación alternativos El gráfico siguiente (haga clic aquí para ver una versión más grande) incluye una mirada alternativa a la inflación sin las modificaciones de cálculo de los años 1980 y 1990 (Datos de shadowstats). En una nota personal, creo que el actual método BLS de calcular la inflación es razonablemente sólido. Como Boomer de primera oleada que creó una familia durante los años de inflación de dos dígitos de los años setenta y principios de los ochenta, hoy no veo nada que sea remotamente como la inflación que soportamos en ese momento. Por otra parte, la política gubernamental, la Tasa de Fondos Federales, las tasas de interés en general y décadas de decisiones empresariales importantes han sido fundamentalmente impulsadas por los datos oficiales de inflación de BLS, no por el IPC alternativo. Por esta razón veo los datos alternativos de inflación como una serie estadística interesante pero al final inútil. Dicho esto, creo que el economista John Williams, el fundador de Shadow Government Statistics. A la que me suscribo, ofrece un análisis provocativo sobre una serie de estadísticas gubernamentales. Si bien no comparto sus expectativas hiperinflacionarias, por lo menos no basadas en las condiciones económicas actuales, considero que su visión escéptica de los datos del gobierno debe estar llena de reflexiones. Para obtener evidencia independiente de que el Índice de Precios al Consumidor es una representación razonablemente exacta de los precios que pagamos, vea el Índice MIT Billion Prices Project. Para un análisis independiente más detallado de la inflación en los Estados Unidos y el índice oficial de precios al consumidor, visite PriceStats. Para una mirada a largo plazo sobre el impacto de la inflación sobre el poder adquisitivo del dólar, echa un vistazo a esta instantánea de escala de log de más de catorce décadas. Lea el artículo original sobre Advisor Perspectives. Copyright 2014. Sigue Perspectivas de Advisor en Twitter. Una revisión de la inflación americana desde 1872 El índice de precios al consumidor para consumidores urbanos (CPI-U) publicado ayer por la mañana pone la tasa de inflación interanual en 1,46. Es sustancialmente inferior al promedio de 3,79 desde el final de la Segunda Guerra Mundial y su promedio móvil de 10 años, ahora en 1,77. Para una comparación de la inflación general con la inflación subyacente, que se basa en el IPC, excluidos los alimentos y la energía, véase esta característica mensual. Para una mejor comprensión de cómo se mide el IPC y cómo afecta a su hogar, vea nuestros componentes del IPC. Para ver más de cerca cómo se comportan los componentes, vea esta vista de rayos X de los datos de los últimos seis meses. La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) ha compilado los datos del IPC desde 1913, y los números están convenientemente disponibles en el repositorio FRED (aquí). Nuestras tablas de inflación a largo plazo se remontan a 1872 mediante la adición de Warren y el índice de precios Pearson para los primeros años. La serie empalmada está disponible en el sitio web de Robert Shillers, profesor (y ganador del premio Nobel) de Yale. Esta mirada más atrás en el pasado ilustra dramáticamente la oscilación extrema entre la inflación y la deflación durante los primeros 70 años de nuestra línea de tiempo. Haga clic aquí para ver las perspectivas adicionales sobre la inflación y el valor decreciente del dólar. Para una mirada a largo plazo sobre el impacto de la inflación sobre el poder adquisitivo del dólar, echa un vistazo a esta instantánea de escala logarítmica de catorce más décadas. Inflación anual De junio a diciembre vio la inflación aumentar con la excepción del año que termina en septiembre, Fue ligeramente deflacionaria de nuevo. Curiosamente, el índice de IPC alcanzó su máximo en agosto y luego cayó de manera constante de septiembre de 2015 a diciembre de 2015 de 237.945 a 236.525, pero la inflación anual aumentó. Esto se debe a que octubre, noviembre y diciembre de 2014 fueron más deflacionistas que octubre, noviembre y diciembre de 2015, por lo que la tasa de inflación mensual fue negativa (pero menos negativa que el año anterior). Observe la línea punteada 2 en el gráfico que significa el objetivo FED. Según la política de la FED está apuntando a una tasa de inflación 2. Como podemos ver en el gráfico durante los últimos 25 años, han alcanzado el objetivo un total de 6 veces de más de 300 puntos de datos. Si contamos todas las veces que cruzaron el objetivo o incluso se acercaron obtuvimos un total de alrededor de 25 o menos de 8 del tiempo. Esto da credibilidad a la idea de que la FED tiene menos control sobre la inflación (e incluso la deflación) de lo que nos gustaría que creyéramos. La tendencia general desde 1990 se ha reducido con unos breves períodos de mayor inflación. El gráfico muestra la tasa de inflación anual a partir de 1989. La tasa alcanzó su máximo en octubre de 1990 a 6,29 desde allí se redujo hasta llegar a un nivel justo por encima de 1 en 2002. La inflación aumentó desde allí hasta el pico a 5,6 en 2008 justo antes del accidente que bajó A un deflacionario -2,10. Los FEDs La flexibilización cuantitativa hizo retroceder la inflación a 3.77 en 2011. Pero Operation Twist y QE3 no resultaron en inflación adicional y en su lugar las tasas regresaron al nivel 1. Sin embargo, como los precios estaban empezando a subir de nuevo en 2014 el precio del petróleo se vino abajo. La sabiduría común lo tiene que con el fin de eliminar el aceite de esquisto y alternativas como la solar y el viento. Pero, es esto realmente la causa del exceso de petróleo? Y el nuevo acuerdo con Rusia lo eliminará? Vea la verdad sobre el acuerdo petrolero entre Rusia y Arabia para obtener más información. Deflación en 2015 Como los números de enero de 2014 cayeron del cálculo y fueron reemplazados por un masivo -0,47 en enero de 2015 la inflación anual se convirtió en deflación. La inflación mensual desde febrero de 2015 hasta junio, aunque alta, no fue suficiente para contrarrestar la desinflación mensual en la segunda mitad de 2014, por lo que la inflación total anual seguía siendo deflacionaria. La energía total en una base ajustada estacionalmente en enero era abajo -2.8 para el mes pero en una base no ajustada era realmente abajo -1.7 para el mes y abajo -6.5 sobre una base unadjusted para el año entero. El fuelóleo cayó -4.8 para el mes (ajustado) y cayó una friolera -28.7 anualmente. La gasolina ha bajado -7,3 anualmente. Sobre una base anual la electricidad cayó -2.4 y el gas natural cayó -12.7. Históricamente hablando, sobre una base anual la inflación es muy baja. La deflación rara vez ocurre sobre una base anual aunque es más frecuente sobre una base mensual. Antes del desfile deflacionista menor en 2015, la última vez que tuvimos deflación en una base anual fue en 2009, pero antes de eso eran 1954 y 1955. Antes de 1954 la deflación era mucho más común, con la deflación frecuente durante los años 1920 y 1930. Por lo tanto, la situación actual parece tener más en común con el período anterior a 1954 que con el período comprendido entre 1960 y 2000. Una vez que la inflación anual supera los 5, se vuelve extremadamente problemático para la economía. Pero con la inflación tan baja a pesar de los esfuerzos de FEDs para imprimir dinero algunos están diciendo que las fuerzas deflacionarias son más fuertes que la FED. Cómo leer este gráfico: La línea ondulada negra representa la tasa de inflación anual real calculada a partir del Índice de Precios al Consumidor (CPI-U) publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos. Cada mes el mes más antiguo sale del cálculo y se agrega un nuevo mes. El IPC crea un estándar para comparar contra para ayudarnos a determinar el valor del poder adquisitivo real de un dólar porque el nivel de precios está cambiando constantemente debido a aumentos (o disminuciones) en la oferta monetaria. La línea roja es una media móvil de 12 meses, lo que significa que es el promedio de la tasa de inflación anual medida en los últimos 12 meses. Si la línea roja está apuntando hacia arriba estamos en una tendencia inflacionaria. Cuando la línea roja apunta hacia abajo tenemos desinflación, es decir, los precios no están aumentando tan rápido como lo eran antes y cuando la línea negra cae por debajo de cero que es la deflación (los precios están bajando). Si la tasa de inflación está simplemente bajando, la llamamos desinflación. Un ejemplo de desinflación sería si la tasa de inflación anual es de 3,2 el primer mes, 3,0 el segundo mes y 2,8 el tercer mes. Si la desinflación continúa y la tasa de inflación cruza por debajo de 0, pasamos de la inflación a la deflación, ya que por definición la deflación es una tasa de inflación negativa. Este es un acontecimiento relativamente raro, la última vez que ocurrió (antes de 2009) sobre una Base Anual (los precios eran más bajos que el año anterior) fue en 1955, aunque hemos tenido deflación para un solo mes sobre una base más regular (donde los precios cayeron) En comparación con el mes anterior). Por definición, cuando una línea cruza su media móvil se indica un cambio de dirección. Así que cuando la línea negra cruzó a través de la línea roja en agosto de 2002 que indicó que la inflación ya no estaba cayendo (desinflación), sino que ahora estaba en una tendencia alcista (inflación). La línea amarilla de tendencia a largo plazo indica que habíamos estado en una tendencia bajista desde el pico en 1990. El punto clave vino en junio de 2004 cuando el índice cruzó por encima de la línea amarilla confirmando el final de la tendencia bajista inflacionaria. Así, aunque la tendencia a la baja a corto plazo terminó en agosto de 2002, la tendencia desinflacionaria a largo plazo terminó en junio de 2004. A 0 la inflación el nivel general de precios de una canasta de bienes y servicios se mantendría igual de año en año. Costo del Gas: Precios del Gas Fuente: AAA El costo al por menor de Gasolina (Regular) promedió 3.29 en todo el país en enero de 2013, luego aumentó a 3.77 en febrero. En enero de 2014 el precio promedio a nivel nacional de la gasolina regular volvió a bajar a 3,31 casi idéntico a enero de 2013, luego aumentó de nuevo a 3,64 galones en abril de 2014, con un promedio de prima de poco menos de 4,00 en todo el país. Pero para enero de 2015 el promedio nacional había caído a 2,08 con algunas localidades registrando precios por debajo de 2,00 / galón. En febrero de 2015, los precios de la gasolina en todo el país habían subido ligeramente de nuevo y tenían un promedio de 2.343 / galón. En enero de 2016 el promedio nacional fue de 1,87 y cayó a 1,71 en febrero, pero subió a 1,96 en marzo. Por supuesto, los precios varían ampliamente en todo el país debido principalmente a la imposición de impuestos estatales sobre la gasolina. Por ejemplo, California impone 40,62 centavos de dólar por galón impuestos sobre la gasolina, además de los federales de 18,4 centavos por galón de impuestos, mientras que muchos otros estados imponen menos de 20 centavos por galón. Hemos publicado varios artículos sobre cómo el precio del petróleo se ve afectado por el petrodólar, pero los precios de la gasolina también se ven afectados por los impuestos de la carretera estatales y federales. Históricamente los demócratas han presionado para un aumento en los 18,4 centavos por galón de impuestos de carretera federal que financia el Fondo Fiduciario Highway, la fuente primaria para financiar los programas federales de autopistas y tránsito. Esto aumentaría el precio que usted paga en la bomba no apenas mientras que los precios de la gasolina son bajos pero incluso si los precios de la gasolina volvieron a niveles anteriores más altos. Inflación anual: La inflación en 2014 2014 comenzó con 1,58 inflación anual en enero subiendo a 2,13 en mayo. Aunque la inflación mensual de los dos primeros meses fue de 0,37 cada uno, el 0,64 de marzo tuvo casi la misma inflación que los dos meses anteriores combinados y se estableció de nuevo a 0,33 en abril y 0,35 en mayo. Sin embargo, la anualización de esa tasa todavía resultaría en una inflación anual de 4,20, mientras que la tasa anual de marzo daría como resultado una inflación total de 7,68 en el año. Afortunadamente, el primer trimestre suele ser el más alto y, por lo general, la inflación disminuye y, a menudo, termina en deflación en el último trimestre del año. La inflación mensual fue negativa (desinflacionaria) cada mes de julio a noviembre excepto septiembre, cuando fue ligeramente inflacionaria 0,08. La inflación en 2013 2013 comenzó en 1.59 luego tuvo un mínimo de 1.06 en abril con máximos en febrero y julio de 1.98 y 1.96 respectivamente. Septiembre cayó de nuevo a 1,18 y octubre cayó a un nuevo mínimo de para el año de 0,96. Noviembre subió un poco a 1,24 y diciembre terminó el año en 1,50 no muy lejos de donde comenzó. Easing cuantitativo (e inflación) El 25 de noviembre de 2008, la Reserva Federal anunció que compraría hasta 600 millones de dólares en títulos respaldados por hipotecas (MBS) y deuda de agencia. Este fue el comienzo del programa de Easing cuantitativo y más tarde llamado QE1. En diciembre, la FED redujo las tasas de interés a cerca de cero. En marzo de 2009, la FED anunció que compraría otros 750 mil millones en hipotecas basura (títulos respaldados por hipotecas) y 300 mil millones en títulos del Tesoro principalmente porque la tasa de inflación seguía bajando. A menudo hay un retraso en los efectos de la creación de dinero, pero como QE1 termina la tasa de inflación una vez más comienza a caer, pasando gran parte de 2010 a poco más de 1. Así que la FED decide QE2 es necesario y esta vez compra otros 600 mil millones de largo plazo Notas del Tesoro. La tasa de inflación se eleva a casi 4, pero cuando QE2 se detiene la tasa de inflación comienza a caer de nuevo. Personalmente, me encantaría ver la tasa de inflación permanecer entre 1 y 2 o mejor aún entre 0 y 1. En el largo plazo las bajas tasas de inflación constante beneficiar a todos, como la gente puede juzgar con precisión sus costos futuros y tomar decisiones de negocios sólidos. Pero el gobierno prefiere una mayor tasa de inflación para que pueda pagar sus deudas con dólares más baratos. La inflación también erosiona el ahorro y hace que los consumidores actúen imprudentemente y gasten más de lo que lo harían si tuvieran dinero sólido (inmutable). Esto es lo que el gobierno significa estimulando la economía, es decir, haciendo que la gente gaste más de lo que prudentemente haría de otra manera. Los efectos obvios a largo plazo son una sociedad con más deudas de lo que debería tener y por lo tanto vemos accidentes como lo vimos en 2008. Entonces el gobierno tiene que hacer algo por lo que imprime más dinero para arreglar el problema que creó la impresión de dinero en el primer lugar. Para más detalles vea: Estimule la economía Por favor, no el 21 de septiembre de 2011 el Comité Federal de Mercado Abierto anunció la Operación Twist. El 13 de septiembre de 2012, la FED anunció QE3 que fue de 40 mil millones al mes en las compras y el 12 de diciembre de 2012 anunciaron un adicional de 45 mil millones por mes sin final definitivo a la vista. Hemos añadido QE1, QE2, Operation Twist y QE infinito al gráfico para que pueda ver los efectos sobre la tasa de inflación. Estas extracciones cuantitativas no eran sus esquemas típicos de impresión de dinero FED. En QE1, que duró del 25 de noviembre de 2008 al 31 de marzo de 2010, el FED comenzó por la compra de 500 mil millones en valores respaldados por hipotecas. La mayoría de estos valores eran prácticamente inútiles en este momento. Pero sólo unos meses antes se consideraban parte de la oferta de dinero más grande. Así, en efecto, la FED rescató a los propietarios de esta deuda basura y bombeó la oferta monetaria al mismo tiempo convirtiendo basura sin valor en valiosos billetes verdes. En diciembre, Ben Bernanke comenzó a estrecharse, lo que lentamente interrumpió el flujo de dinero fácil y en octubre de 2014 el flujo fue totalmente detenido. En nuestro video Cuál es el Propósito Real de la Reserva Federal Edward Griffen nos recuerda que la Reserva Federal es realmente sólo un cártel bancario y que principalmente tiene los intereses de sus miembros en el corazón. Por lo tanto, monetizar el papel basura sin valor y rescatar los bancos que los mantenían tiene perfecto sentido cuando se mira en esa luz. Operación Twist se anunció el 21 de septiembre de 2011 y fue diseñado para comprar billetes de largo plazo del Tesoro en el mercado abierto, mientras que la venta simultánea de notas a corto plazo. Esto tendría el efecto de bajar las tasas de interés a largo plazo. Teóricamente, esto debería haber ayudado a los prestatarios de hipotecas a poder comprar nuevos hogares (pero, lo que es más importante, al cartel bancario) impulsar la demanda de préstamos y los márgenes de beneficio de los bancos. Hasta cierto punto, esto ha sucedido, pero probablemente no en la medida en que lo habían esperado. Aquí en InflationData nos gusta tomar nuestros números de inflación recta con el menor ajuste posible, así que sólo miramos los números no ajustados. Tan a menudo usted oirá números diferentes citados en los medios populares porque usan generalmente los números ajustados estacionalmente. Observando la tasa de inflación mensual podemos ver los diversos componentes que componen la tasa de inflación anual. La tasa de inflación anual se compone de las 12 tasas mensuales más recientes. Así, cuando una tasa mensual pequeña o negativa (deflación) se sustituye por una tasa mensual positiva grande, podemos ver un salto significativo en la tasa de inflación anual en un solo mes. Por el contrario, si una inflación mensual grande es reemplazada por otra más pequeña, la inflación disminuirá. Por ejemplo, febrero de 2014 tenía una tasa de inflación mensual de 0,37 que fue sustituida por una tasa de 0,43 para febrero de 2015 por lo que la tasa de inflación anual se mantuvo prácticamente igual que el mes anterior, es decir, la inflación anual (deflación) pasó de -0,09. En enero a -0.03 en febrero. Pero el mes anterior (en enero de 2015), vimos que una tasa mensual de 0,37 mensual bastante grande para enero de 2014 sería reemplazada por una deflación de -0,47 por enero de 2015, lo que fue suficiente para cambiar la tasa de inflación anual de 0,76 en diciembre de 2014 a -0,09. En enero de 2015. Ver el MIP actual para leer más sobre lo que estamos prediciendo para el próximo mes y el próximo año. Vea el índice de miseria para el efecto combinado de desempleo e inflación. Usted también podría estar interesado en saber cómo calcular la tasa de inflación. O simplemente puede utilizar nuestra calculadora de inflación para hacer los cálculos para usted. Más calculadoras de inflación. Para calcular cuánto poder adquisitivo perderías a otras tarifas, ve a nuestra calculadora de inflación compuesta aka. Calculadora de planificación de jubilación y usted puede ver cómo devastador 6 o 10 puede ser a su jerarquía jubilación. Cuánto necesita para ganar el próximo año para mantenerse al día con la inflación Vea nuestra calculadora de inflación salarial para averiguarlo. A mediados de 2002, en la profundidad de la recesión, después de registrar un nuevo mínimo de apenas un punto porcentual (1,07), la tasa de inflación cruzó de nuevo a través de su Media móvil, lo que indica que el período desinflacionario había terminado y la inflación estaba aumentando de nuevo. A partir de ahí la tasa de inflación comenzó una tendencia de 6 años hacia arriba, con los precios al consumidor generalmente aumentando principalmente debido al banco central aumentar la oferta de dinero. La única excepción a este aumento causado por la política monetaria fue una interrupción de la oferta debida al huracán Katrina (Katrina Spike), que fue seguido rápidamente por una disminución correspondiente de la tasa de inflación, que devolvió el nivel medio de la inflación. Después del pico de Katrina fue el pico del petróleo. Lo que también puede haber llevado la tasa de inflación a una alta artificial (es decir, no se basa en factores monetarios, sino en factores de oferta), por lo que los precios del petróleo cayeron de nuevo a la realidad, la inflación también comenzó a caer (desinflación) La línea de regresión lineal. La línea de tendencia azul se denomina línea de regresión quotlineal y muestra la tendencia en el tiempo para todo el período. Una línea de regresión lineal divide matemáticamente el gráfico de manera que exactamente la mitad del volumen está por encima de la línea y la otra mitad está por debajo. Como podemos ver, la tendencia en el período de este gráfico (desde 1990) está disminuyendo ligeramente (la línea azul se inclina hacia abajo). También podemos ver la relación entre un aumento en los precios de los alimentos y la energía como los precios del petróleo llevó la tasa de inflación hasta un pico de 5,6 a mediados de 2008 y luego como la burbuja de petróleo estalló comenzó la tendencia a la baja. Por último, el mercado inmobiliario y el mercado de valores cayeron reduciendo la oferta de dinero, creando una crisis de liquidez que nos sumió en un período de deflación donde los precios eran realmente inferiores al año anterior, alcanzando un mínimo deflacionario de -2,1 en julio de 2009. Desde Entonces la inflación se disparó como resultado del estímulo del billón de dólares, pero luego comenzó a caer lentamente. A lo largo vino QE2 el segundo de Bernankes estímulos monetarios y la inflación volvió a recoger y cruzó por encima de su media móvil y por encima de la línea de regresión lineal azul y lo sacó del canal de tendencia bajista y comenzó a dirigirse hacia arriba de nuevo. Así que julio de 2009 a -2.10 pudo haber sido el punto de inflexión y el fondo de la tendencia bajista. Para más información Vea: Qué es la flexibilización cuantitativa? La tasa de inflación promedio anual para todo el período desde 1913 ha sido 3,15 por año. (Usando la media geométrica). Para más información sobre la Media Geométrica, véase: Inflación por Década. Vea el Comentario Actual arriba para una explicación de lo que esta carta nos está diciendo acerca de la inflación ahora. Vea el MIP actual para leer más sobre lo que estamos prediciendo para el próximo mes y el próximo año. Recuerde que nuestras proyecciones se basan en fórmulas matemáticas sólidas no simplemente extendiendo la tendencia actual para siempre. Conectar con Tim on Utiliza nuestra búsqueda personalizada para encontrar más artículos como este